Page 296 - Document de référence 2012

VIVENDI l Rapport annuel l Document de référence 2012 296
RAPPORT FINANCIER – ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS – RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS – RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
SUR LES COMPTES ANNUELS – COMPTES ANNUELS DE VIVENDI SA 4
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NOTES ANNEXES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS
III - ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS DE L’EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2012
Note 23 Instruments financiers et gestion des risques financiers
(en millions d’euros)
31 décembre 2011
Montants notionnels Juste valeur
Total USD PLN GBP Autres Actif Passif
Ventes contre euro (338) (53) (112) (80) (93) 5 (5)
Achats contre euro 823 606 40 7 170 36 -
Autres - 10 - (10) - - -
485 563 (72) (83) 77 41 (5)
Ventilation par catégorie comptable des instruments de couverture de change
Couverture de flux de trésorerie
Ventes contre euro (97) - (65) (9) (23) - (2)
Achats contre euro 70 69 - 1 - 5 -
Autres - - - - - - -
(27) 69 (65) (8) (23) 5 (2)
Couverture de juste valeur
Ventes contre euro (54) (6) (47) (1) - 5 -
Achats contre euro 476 476 - - - 28 -
Autres - 21 (11) (10) - - -
422 491 (58) (11) - 33 -
Couverture économique (c)
Ventes contre euro (187) (47) - (70) (70) - (3)
Achats contre euro 277 61 40 6 170 3 -
Autres - (11) 11 - - - -
90 3 51 (64) 100 3 (3)
(a) Comprend notamment la couverture de l’emprunt obligataire de 550 millions de dollars émis en avril 2012, au taux de 1,3082 EUR/USD, soit une
contre-valeur à l’échéance, en avril 2015, de 420 millions d’euros.
(b) Comprend principalement la couverture des cessions des actifs d’EMI Recorded Music en cours au 31 décembre 2012 (se reporter à la note 2.1) au
taux moyen de 0,7965 EUR/GBP pour un montant notionnel de 430 millions de GBP, soit une contre-valeur à terme de 533 millions d’euros.
(c) Les instruments qualifiés de couverture économique correspondent aux instruments financiers dérivés non éligibles à la comptabilité de couverture
selon les critères établis par la norme IAS 39.