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VIVENDI l Rapport annuel l Document de référence 2012 289
RAPPORT FINANCIER – ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS – RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS – RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
SUR LES COMPTES ANNUELS – COMPTES ANNUELS DE VIVENDI SA 4
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NOTES ANNEXES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS
III - ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS DE L’EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2012
Note 22 Emprunts et autres passifs financiers
Ventilation par nature de taux d’intérêt
(en millions d’euros) Note 31 décembre 2012 31 décembre 2011
Taux d’intérêt fixe 11 666 66 % 9 993 64 %
Taux d’intérêt variable 6 048 34 % 5 713 36 %
Valeur de remboursement des emprunts avant couverture 17 714 100 % 15 706 100 %
Swaps payeurs de taux fixe 450 1 000
Swaps payeurs de taux variable (1 450) (1 750)
Position nette à taux fixe 23.2 (1 000) (750)
Taux d’intérêt fixe 10 666 60 % 9 243 59 %
Taux d’intérêt variable 7 048 40 % 6 463 41 %
Valeur de remboursement des emprunts après couverture 17 714 100 % 15 706 100 %
Ventilation par devise
(en millions d’euros) Note 31 décembre 2012 31 décembre 2011
Euros - EUR 14 420 81 % 13 751 88 %
Dollars US - USD 2 046 12 % 1 084 7 %
Autres (dont MAD, BRL, PLN et FCFA) 1 248 7 % 871 5 %
Valeur de remboursement des emprunts avant couverture 17 714 100 % 15 706 100 %
Swaps de change USD 1 303 563
Autres swaps de change (a) (813) (78)
Total net des instruments de couverture 23.2 490 485
Euros - EUR 14 910 84 % 14 236 91 %
Dollars US - USD 743 4 % 521 3 %
Autres (dont MAD, BRL, PLN et FCFA) 2 061 12 % 949 6 %
Valeur de remboursement des emprunts après couverture 17 714 100 % 15 706 100 %
(a) Comprend en particulier une vente à terme GBP/EUR pour un montant notionnel de 430 millions de GBP destinée à couvrir le produit de la cession à
venir de certains actifs d’EMI Recorded Music. Se reporter à la note 23.2.2 pour une description des instruments de couverture du risque de change
du groupe.
22.4. NOTATION DE LA DETTE FINANCIÈRE
La notation de Vivendi au 18 février 2013, date de la réunion du Directoire arrêtant les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2012, est la suivante :
Agence de notation Date de notation Type de dette Notations Perspective
Standard & Poor’s 27 juillet 2005 (a) Dette long terme corporate BBB
Négative (a) Dette court terme corporate A-2
Dette senior non garantie ( unsecured) BBB
Moody’s 13 septembre 2005 Dette long terme senior non garantie ( unsecured) Baa2 Stable
Fitch Ratings 10 décembre 2004 Dette long terme senior non garantie ( unsecured) BBB Stable
(a) Le 26 octobre 2012, Standard & Poor’s a retiré la surveillance négative sous laquelle la dette de Vivendi avait été placée le 4 juillet 2012 et a confirmé
la notation, avec perspective négative, de la dette à long terme BBB et à court terme A-2 de Vivendi.
Se reporter à la note 23.2.1 pour une description des instruments
de couverture du risque de taux du groupe.