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Rapport annuel - Document de référence -
2013
-
Vivendi
Rapport financier | Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolidés |
Etats financiers consolidés
|
Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels | Comptes annuels de Vivendi SA
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Note 2. Principaux mouvements de périmètre
2.3.
Finalisation de l’acquisition par Vivendi et Universal Music Group (UMG) d’EMI Recorded Music
Vivendi et UMG ont finalisé le 28 septembre 2012 l’acquisition de
100 % de la division de musique enregistrée d’EMI Group Global
Limited (EMI Recorded Music). EMI Recorded Music est consolidée
par intégration globale depuis cette date. Le prix d’acquisition, en
valeur d’entreprise, s’est élevé à 1 130 millions de livres sterling
(1 404 millions d’euros). L’autorisation par la Commission européenne
était notamment subordonnée à la cession des labels Parlophone, Now
et Mute. Conformément à la norme IFRS 5, Vivendi a classé ces entités
en actifs détenus en vue de la vente, à leur valeur de marché (nette des
frais de cession), dans le bilan jusqu’à leur cession effective.
Le 7 février 2013, Vivendi et UMG ont annoncé la signature de la cession
de Parlophone Label Group à Warner Music Group pour une valeur
d’entreprise de 487 millions de livres sterling payables en numéraire.
Après son approbation par la Commission européenne le 15 mai 2013,
la cession de Parlophone Label Group a été finalisée le 1
er
juillet 2013
et Vivendi a reçu 501 millions de livres sterling (591 millions d’euros),
compte tenu de l’estimation provisoire des ajustements contractuels de
prix (14 millions de livres sterling).
Par ailleurs, les cessions de Sanctuary, Now et Mute ont été finalisées.
Le montant total des cessions réalisées pour respecter les exigences
des autorités de régulation liées à l’acquisition d’EMI Recorded Music
s’est élevé à 543 millions de livres sterling, nets des frais de cession
(soit environ 679 millions d’euros, y compris des gains de 39 millions
d’euros sur les opérations de couverture de change et 19 millions
d’euros restant à encaisser au 31 décembre 2013).
Finalisation de l’affectation du prix d’acquisition
UMG a finalisé l’affectation du prix d’acquisition d’EMI Recorded
Music dans le délai de 12 mois prescrit par les normes comptables :
le prix d’acquisition est constitué de la juste valeur des actifs acquis
et des passifs encourus ou assumés sur la base des analyses et des
estimations réalisées par UMG avec l’aide d’experts indépendants, le
cas échéant. Les principaux actifs acquis sont des catalogues musicaux,
amortis sur 15 ans, et des contrats d’artistes, amortis sur 10 ans.
Sur l’exercice 2013, l’écart d’acquisition a été ajusté de 57 millions d’euros et l’écart d’acquisition définitif d’EMI Recorded Music s’élève à 358 millions
d’euros suite à la finalisation de l’affectation du prix d’acquisition présenté ci-après :
(en millions d’euros)
28 septembre 2012
Valeur comptable des actifs et des passifs d’EMI Recorded Music acquis par Vivendi
(A)
(333)
Ajustements de juste valeur des actifs acquis et des passifs encourus ou assumés d’EMI Recorded Music :
Droits et catalogues musicaux
1 046
Impôts différés, nets
(321)
Autres
(18)
Total
(B)
707
Juste valeur des actifs acquis et des passifs encourus ou assumés d’EMI Recorded Music
(C=A+B)
374
Juste valeur des actifs et des passifs d’EMI Recorded Music cédés
672
Ecart d’acquisition
358
Prix d’acquisition de 100 % d’EMI Recorded Music
1 404
