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Section 3 - Analyse des flux de trésorerie opérationnels
Rapport financier
| Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolidés | États financiers consolidés |
Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels | Comptes annuels de Vivendi SA
(en millions d’euros)
Exercices clos le 31 décembre
2014
2013
(a)
% de
variation
Chiffre d’affaires
10 089
10 252
-1,6 %
Charges d’exploitation hors amortissements et dépréciations
(8 646)
(8 797)
+1,7 %
EBITDA
1 443
1 455
-0,8 %
Dépenses de restructuration payées
(84)
(105)
+20,2 %
Investissements de contenus, nets
19
(148)
na
Dont droits de diffusion de films et programmes télévisuels, nets chez Groupe Canal+
Acquisition de droits de diffusion de films et programmes télévisuels
(604)
(738)
+18,1 %
Consommation de droits de diffusion de films et programmes télévisuels
713
743
-4,1 %
109
5
x 19,7
Dont droits de diffusion d’événements sportifs, nets chez Groupe Canal+
Acquisition des droits de diffusion d’événements sportifs
(818)
(714)
-14,4 %
Consommation de droits de diffusion d’événements sportifs
801
759
+5,5 %
(17)
45
na
Dont avances aux artistes et autres ayants droit musicaux, nettes chez UMG
Paiements aux artistes et autres ayants droit musicaux
(554)
(599)
+7,5 %
Recouvrement et autres
613
561
+9,2 %
59
(38)
na
Neutralisation de la variation des provisions incluses dans les charges d’exploitation
(154)
(78)
-97,9 %
Autres éléments opérationnels
(22)
(78)
+72,3 %
Autres éléments de la variation nette du besoin en fonds de roulement opérationnel
(123)
36
na
Flux nets de trésorerie provenant des activités opérationnelles avant impôt
(b)
1 079
1 082
-0,2 %
Dividendes reçus de sociétés mises en équivalence
(c)
4
3
+32,3 %
Dividendes reçus de participations non consolidées
(c)
3
54
-96,1 %
Flux nets de trésorerie opérationnels avant investissements industriels (CFFO avant capex, net)
1 086
1 139
-4,7 %
Investissements industriels, nets (capex, net)
(d)
(243)
(245)
+0,9 %
Flux nets de trésorerie opérationnels (CFFO)
843
894
-5,8 %
Intérêts nets payés
(e)
(96)
(266)
+64,1 %
Autres flux liés aux activités financières
(e)
(606)
(330)
-84,1 %
Dont soultes payées lors des remboursements anticipés d’emprunts obligataires
(642)
(182)
x 3,3
gains/(pertes) de change
47
(142)
na
Décaissements liés aux activités financières
(702)
(596)
-17,8 %
Versement reçu du Trésor public dans le cadre des régimes de l’intégration fiscale de Vivendi SA
et du bénéfice mondial consolidé
366
201
+82,1 %
Autres impôts payés
(86)
4
na
Impôts nets (payés)/encaissés
(b)
280
205
+36,6 %
Flux nets de trésorerie opérationnels après intérêts et impôts (CFAIT)
421
503
-16,4 %
na : non applicable.
(a)
Les données publiées au titre de l’exercice 2013 ont été retraitées des impacts liés à l’application de la norme IFRS 5 (se reporter aux notes
préliminaires supra).
(b)
Présentés dans les flux de trésorerie des activités opérationnelles poursuivies du tableau de l’évolution de l’endettement financier net de Vivendi
(se reporter à la section 5.3).
(c)
Présentés dans les flux de trésorerie d’investissement des activités poursuivies du tableau de l’évolution de l’endettement financier net de Vivendi
(se reporter à la section 5.3).
(d)
Correspondent aux sorties nettes de trésorerie liées aux acquisitions et cessions d’immobilisations corporelles et incorporelles telles que
présentées dans les activités d’investissement des activités poursuivies du tableau de l’évolution de l’endettement financier net de Vivendi
(se reporter à la section 5.3).
(e)
Présentés dans les flux de trésorerie de financement des activités poursuivies du tableau de l’évolution de l’endettement financier net de Vivendi
(se reporter à la section 5.3).
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Rapport annuel - Document de référence 2014