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VIVENDI l Rapport annuel l Document de référence 2012 336
RAPPORT FINANCIER – ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS – RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS – RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
SUR LES COMPTES ANNUELS – COMPTES ANNUELS DE VIVENDI SA 4
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IV - COMPTES ANNUELS 2012 DE VIVENDI SA
3. ANNEXE AUX ÉTATS FINANCIERS DE L’EXERCICE 2012
Note 7 Immobilisations financières
Note 7. Immobilisations financières
7.2. TITRESDEPARTICIPATIONETTITRES IMMOBILISÉSDE L’ACTIVITÉDEPORTEFEUILLE (TIAP)
Les principaux mouvements de l’exercice sont :
✱ l’apport par Bolloré Media des titres Direct 8 et Direct Star pour
319,6 millions d’euros, puis la cession de ces titres à Groupe
Canal+ SA (voir faits marquants et note 13, capitaux propres). Cette
double opération s’inscrit dans le cadre du développement stratégique
du Groupe Canal+ dans la télévision gratuite ;
✱ l’augmentation de capital de SIG 104 pour 1 914 millions
d’euros afin de refinancer l’acquisition par cette dernière des
titres EMI auprès de sa filiale Universal Music Holding Limited
pour 1,4 milliard d’euros (voir faits marquants) et de procéder
à la simplification du financement de certaines autres filiales
de la musique ;
✱ l’augmentation de capital de la société SIG 109 souscrite pour
391 millions d’euros. SIG 109 intervient dans le financement
du développement de GVT au Brésil.
7.3. CRÉANCES RATTACHÉES À DES PARTICIPATIONS
Le montant des créances rattachées à des participations, net de
dépréciation et y compris les intérêts courus, s’élève à 3 780,5 millions
d’euros (contre 4 802,1 millions fin 2011) avec :
✱ des prêts à SFR pour 2 700 millions d’euros sous la forme de deux
lignes de crédit intégralement tirées au 31 décembre 2012, contre des
prêts de 3 700 millions sous la forme de trois lignes de crédit à la
clôture précédente :
– une ligne de crédit octroyée en 2009 pour 1 500 millions d’euros, à
échéance 15 juin 2013 ;
– une seconde ligne signée en décembre 2011 de 1 200 millions
d’euros à échéance 17 juin 2015 ;
– la troisième ligne de crédit, accordée en 2008 à SFR pour un
montant initial de 3 000 millions d’euros et qui avait fait l’objet
de deux remboursements de 1 000 millions d’euros chacun en
juillet 2009 et juillet 2010, a été remboursée à l’échéance du
31 décembre 2012.
✱ un prêt accordé en 2008 à Vivendi Holding 1 dans le cadre du
financement du rapprochement de Vivendi Games et d’Activision pour
1 400 millions de dollars en deux tranches de 700 millions de dollars,
à échéances avril 2013 et avril 2018, soit 1 057,1 millions d’euros au
taux de clôture.
7.4. AUTRES IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES
Les fonds versés par Vivendi dans le cadre du contrat de liquidité
sont de 5,0 millions d’euros au 31 décembre 2012 (sur une enveloppe
totale de 50 millions d’euros) et sont comptabilisés en autres
immobilisations financières. Le montant demeure inchangé par rapport
au 31 décembre 2011.
Par ailleurs, les mouvements de fonds correspondant aux achats et
cessions de titres sont réalisés lors du règlement de chaque opération.
Au 31 décembre 2012, Vivendi ne détenait aucune action au titre de
ce contrat de liquidité et n’en détenait également aucune fin 2011
(voir note 8, actions propres).
7.1. VARIATION DES IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES
(en millions d’euros)
Valeurs brutes
à l’ouverture
de l’exercice Augmentations Diminutions
Écarts de
conversion
Valeurs brutes
à la fin
de l’exercice
Titres de participation et TIAP (a) 40 051,5 2 626,3 (324,1) - 42 353,7
Créances rattachées à des participations 5 893,6 214,4 (1 035,8) (25,7) 5 046,5
Autres titres immobilisés 0,7 80,1 (80,0) - 0,8
Prêts et Autres immobilisations financières 7,5 0,3 - - 7,8
TOTAL 45 953,3 2 921,1 (1 439,9) (25,7) 47 408,8
(a) Dont mouvements liés aux réorganisations internes (voir infra) - 2 306,2 (319,6) - -