Page 267 - Document de référence 2012

VIVENDI l Rapport annuel l Document de référence 2012 267
RAPPORT FINANCIER – ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS – RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS – RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
SUR LES COMPTES ANNUELS – COMPTES ANNUELS DE VIVENDI SA 4
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NOTES ANNEXES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS
III - ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS DE L’EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2012
Note 16 Eléments du besoin en fonds de roulement
Note 16. Eléments du besoin en fonds de roulement
Créances d’exploitation et autres
(en millions d’euros) 31 décembre 2012 31 décembre 2011
Créances clients 5 458 5 684
Dépréciation des créances douteuses (1 315) (1 202)
Créances clients, nettes 4 143 4 482
Autres 2 444 2 248
Créances d’exploitation et autres 6 587 6 730
Vivendi estime qu’il n’y a pas de risque significatif de recouvrement
des créances échues non provisionnées. Le nombre élevé de clients
individuels, la diversité de la clientèle et des marchés, ainsi que le
modèle économique fondé sur l’abonnement de la plupart des activités du
groupe (Activision Blizzard, SFR, GVT et Groupe Canal+) et la répartition
géographique des activités du groupe (se reporter à la note 3.2) permettent
de minimiser le risque de concentration du crédit et de non-recouvrement
afférent aux créances clients. Se reporter également à la note 1.3.5.10
pour une description de la méthode d’évaluation des provisions pour
dépréciation des créances clients.
Variation nette du besoin en fonds de roulement (BFR)
(en millions d’euros) 31 décembre 2011
Variation du BFR
opérationnel (a)
Regroupements
d’entreprises
Variation des
écarts de
conversion Autres (b) 31 décembre 2012
Stocks 805 (80) 29 (12) (4) 738
Créances d’exploitation et autres 6 730 (291) 284 (84) (52) 6 587
Eléments d’actif 7 535 (371) 313 (96) (56) 7 325
Dettes d’exploitation et autres 13 987 (307) 579 (125) 62 14 196
Autres passifs non courants 864 26 56 (19) 75 1 002
Eléments de passif 14 851 (281) 635 (144) 137 15 198
Variation nette du BFR (7 316) (90) (322) 48 (193) (7 873)
(en millions d’euros) 31 décembre 2010
Variation du BFR
opérationnel (a)
Regroupements
d’entreprises
Variation des
écarts de
conversion Autres (b) 31 décembre 2011
Stocks 750 53 1 5 (4) 805
Créances d’exploitation et autres 6 711 95 24 (30) (70) 6 730
Eléments d’actif 7 461 148 25 (25) (74) 7 535
Dettes d’exploitation et autres 14 451 (101) 71 6 (c) (440) 13 987
Autres passifs non courants 1 074 (58) - (7) (145) 864
Eléments de passif 15 525 (159) 71 (1) (585) 14 851
Variation nette du BFR (8 064) 307 (46) (24) 511 (7 316)
(a) Hors achats de contenus d’Activision Blizzard, UMG et Groupe Canal+.
(b) Comprend principalement les variations de BFR relatives aux achats de contenus, aux investissements industriels et autres.
(c) Comprend notamment l’acompte sur dividende dû au 31 décembre 2010 par SFR à Vodafone, versé fin janvier 2011 (440 millions d’euros).